[닉 메기올리(Nick Maggiulli) 저스트 킵 바잉(Just Keep Buying) 제10장] 투자를 왜 해야 할까?

우리가 투자를 해야 하는 이유

○ 은퇴자금 마련하기

○ 인플레이션에 대응하기

○ 인적자산을 금융자산으로 바꾸기

 

은퇴자금 마련을 위한 투자

○ 일을 하고 싶어도 더 할 수 없을 때 의지할 수 있는 자산을 미리 마련해야 한다.

 - 나이 든 자신의 모습을 밀 본 사람은 그렇지 않은 사람에 비해 은퇴자금 마련에 평균적으로 2% 더 많은 돈을 투자한다.

 

인플레이션 대응: 자산가치 보존

○ 해리 영먼: "미국인들은 점점 강해지고 있다. 20년 전에는 10달러어치 식료품을 나르는 데 두 명이 필요했지만 요즘은 다섯 살 배기도 할 수 있다." ⇒ 미국 달러 가치의 하락

 

○ 자산 가치의 하락: 인플레이션률이 5%라면 14년 만에 자산가치가 절반으로 하락한다. 인플레이션 비용을 최소화하려면 당장 여유자금을 수익창출 자산에 투자하라. 

 

 - 1926년 1월 1달러의 가치는 2020년 15달러와 같다.(미국)

 

 - 1926년 1달러를 장기 국채에 투자했다면 2020년에 200달러로 늘고, 미국 보통주에 투자했다면 1만 937달러가 된다.

 

인적자산을 금융자산으로 전환

○ 인적 자산: 사람이 가진 능력, 지식, 시간 등의 재정적 가치. 인적자산을 이용한 평생 추정소득은 현재가치로 할인할 수 있다. ⇒ 인적 자산의 현재 가치는 매년 줄어든다.

 

 - 연소득 5만 달러로 40년을 일할 경우 미래 명목 자산은 200만 달러가 되지만 3% 할인율을 적용하면 현재가치는 120만 달러에 해당한다. 

 

 - 위의 계산을 뒤집으면 현재 120만 달러를 투자해서 연 수익률이 3%라면 향후 40년 동안 매년 5만 달러를 인출할 수 있다. 

 

○ 줄어드는 인적 자산을 금융 자산으로 대체하라. 투자는 일하지 않을 때조차 소득을 얻을 수 있도록 돈이 계속 일하도록 금융자산을 축적하는 과정이다.